En el glosario de términos financieros y bursátiles vamos a abordar todos los tecnicismos relacionados con el mundo de las inversiones para ayudar al lector a comprender mejor cada término.
Son términos en su mayoría financieros, pero más enfocados al mundo bursátil. Espero que os sirva de ayuda 😀
Acciones
Una acción es una participación en la propiedad de una empresa. Al poseer acciones, los inversores tienen derecho a recibir dividendos y a votar en las juntas de accionistas de la empresa. El valor de las acciones puede fluctuar en función de la oferta y la demanda en el mercado.
Análisis fundamental
El análisis fundamental es un enfoque para analizar el mercado y predecir su dirección futura basándose en los fundamentos financieros de las empresas. Los analistas fundamentales evalúan factores como los ingresos, los gastos, el flujo de efectivo y la estructura de capital de una empresa para determinar su valor.
Análisis técnico
El análisis técnico es un enfoque para analizar el mercado y predecir su dirección futura utilizando gráficos y otras herramientas de análisis. Los analistas técnicos buscan patrones en los precios y volúmenes de negociación para determinar tendencias y tomar decisiones de inversión.
Apalancamiento financiero
El apalancamiento financiero es una estrategia utilizada por las empresas para aumentar su rentabilidad y crecimiento a través del uso de la deuda. Consiste en tomar prestado dinero a una tasa de interés más baja que la tasa de rendimiento que se espera obtener con ese dinero, con el objetivo de aumentar el rendimiento de la inversión.
Por ejemplo, si una empresa tiene la oportunidad de invertir en un proyecto que se espera que genere una tasa de retorno del 10%, y puede pedir prestado dinero a una tasa de interés del 5%, podría utilizar el apalancamiento financiero para financiar el proyecto. De esta manera, la empresa estaría utilizando una cantidad menor de capital propio y una mayor cantidad de capital prestado para financiar su inversión.
Sin embargo, el apalancamiento financiero también conlleva riesgos, ya que si la inversión no genera los rendimientos esperados, la empresa tendrá que seguir pagando los intereses de la deuda, lo que puede afectar negativamente su rentabilidad y solvencia financiera.
Bear market
Un bear market (mercado bajista) es un término utilizado en el mercado financiero para describir una tendencia negativa o bajista en el precio de los activos financieros, como las acciones, los bonos o las materias primas. En un mercado bajista, los precios tienden a bajar de manera constante y sostenida durante un período prolongado de tiempo, lo que se traduce en un aumento del pesimismo y la incertidumbre entre los inversores.
Los bear markets suelen estar asociados con una desaceleración económica o una recesión, lo que lleva a una disminución en la demanda de bienes y servicios y, en última instancia, a una disminución en los precios de los activos financieros. A menudo se considera que los bear markets son un período de riesgos para los inversores que pueden experimentar pérdidas significativas en sus inversiones debido a la disminución en los precios de los activos financieros. Sin embargo, también pueden presentar oportunidades de inversión para los inversores que buscan comprar activos financieros a precios más bajos y esperan que los precios aumenten en el futuro.
Beneficio bruto
El Beneficio bruto es el valor que obtienes al restarle al ingreso total los costos variables del negocio. Los costos variables son los gastos que cambian de acuerdo con el volumen de ventas o de producción.
La fórmula para calcular el beneficio bruto es la siguiente:
Beneficio bruto = ingresos total – costos variables
Beneficio neto
El Beneficio neto es igual a la diferencia entre ingresos y gastos de cualquier empresa en un periodo determinado. También conocido como resultado del ejercicio.
Dicho de forma practica, podemos definir el beneficio neto como la cantidad de dinero que una empresa puede disponer tras haber hecho frente a sus obligaciones en forma de impuestos o gastos.
La fórmula que aplicaremos para calcular el beneficio neto es la siguiente:
Beneficio neto = Beneficio bruto – impuestos – intereses – depreciación – gastos generales
Blue chip
Las acciones blue chip son acciones de empresas establecidas y financieramente sólidas con una larga historia de crecimiento y estabilidad. Las acciones blue chip son a menudo una inversión segura y de bajo riesgo.
Bonos
Un bono es un título de deuda emitido por una empresa o gobierno que promete pagar una cantidad fija de interés a los inversores. Los bonos tienen una fecha de vencimiento y un valor nominal que se utiliza para calcular los pagos de intereses.
Broker
Un broker es un intermediario financiero que actúa como agente entre compradores y vendedores de activos financieros, como acciones, bonos, divisas, materias primas, entre otros. Su función es ejecutar órdenes de compra o venta en nombre de sus clientes, que pueden ser inversores individuales o institucionales.
El broker puede ser un agente de bolsa, un corredor de bolsa, un corredor de divisas, entre otros, dependiendo del tipo de activo que se negocie. Algunos brokers también ofrecen servicios adicionales, como asesoramiento financiero, análisis de mercado, acceso a herramientas de trading, entre otros.
El broker cobra una comisión por sus servicios, que puede ser un porcentaje del valor de la transacción o una tarifa fija por operación. También puede cobrar por otros servicios adicionales que ofrezca. Es importante elegir un broker confiable y regulado para protegerse contra fraudes o malas prácticas en el mercado financiero.
Bull market
Un bull market (mercado alcista) es un término utilizado en el mercado financiero para describir una tendencia positiva o alcista en el precio de los activos financieros, como las acciones, los bonos o las materias primas. En un mercado alcista, los precios tienden a subir de manera constante y sostenida durante un período prolongado de tiempo, lo que se traduce en un aumento de la confianza y el optimismo entre los inversores.
Los bull markets suelen estar asociados con un crecimiento económico sólido y una mejora en las condiciones del mercado laboral, lo que lleva a un aumento de la demanda de bienes y servicios y, en última instancia, a un aumento en los precios de los activos financieros. A menudo se considera que los bull markets son un período de oportunidades de inversión rentables para los inversores que compran activos financieros cuando los precios están en niveles más bajos y los venden cuando los precios están en niveles más altos.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado es el valor total de las acciones en circulación de una empresa. Se calcula multiplicando el número de acciones en circulación por el precio actual de cada acción. La capitalización de mercado es una medida de la dimensión de una empresa en el mercado.
Cartera
Una cartera es un conjunto de inversiones que una persona o entidad tiene. Una cartera puede incluir una variedad de activos financieros, como acciones, bonos, fondos mutuos y otros instrumentos financieros.
Si tiene curiosidad puede ver nuestro portfolio o cartera online.
CFD
Un contrato por diferencia (CFD) es un tipo de instrumento financiero que permite a los inversores obtener ganancias o pérdidas a partir de la diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida de un activo subyacente, sin poseer el activo subyacente en sí mismo. Los CFDs pueden ser utilizados para invertir en una amplia gama de activos, incluyendo acciones, índices y materias primas.
Comisiones
Las comisiones son los costos que los corredores y las empresas de inversión cobran por la compra y venta de activos financieros. Las comisiones pueden ser fijas o basadas en el porcentaje del valor de la transacción. Es importante tener en cuenta las comisiones al hacer inversiones para evaluar su rentabilidad.
Contrasplit
Un Contra split (o agrupación de acciones) es un ajuste a la inversa. Consiste en multiplicar el valor nominal de la acción. Para ello, se unen paquetes de acciones de forma que si, por ejemplo, una acción valía antes 1 euro, ahora valdrá 10 euros tras unir paquetes de 10 acciones de 1 euro.
Este movimiento bursátil del contra split no es una operación muy usual en el parqué, pero algunas empresas de baja capitalización, cuya cotización no llega al euro, recurren a esta estrategia.
Derivados
Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor depende de otro activo subyacente, como una acción o un bono. Los derivados permiten a los inversores obtener ganancias o pérdidas a partir de la fluctuación del precio del activo subyacente. Los ejemplos de derivados incluyen opciones, futuros y contratos por diferencia (CFD).
Dividendo
El Dividendo es una parte del beneficio de una empresa que se reparte entre los accionistas. El dividendo es la parte que recibe el accionista por ser propietario de la sociedad.
La cantidad es variable y depende de los resultados anuales que la empresa obtenga y de su política de dividendos.
A propuesta del Consejero de Administración de una empresa, el importe del dividendo debe ser aprobado por la Junta General de Accionistas.
Existen varios tipos de dividendos cómo dividendo bruto, neto, a cuenta, extraordinario, complementario, etc.
ETF
Un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) es un fondo de inversión que cotiza en una bolsa de valores, como una acción. Los ETFs rastrean índices bursátiles, sectores o temas específicos. Los ETFs ofrecen una forma sencilla de invertir en una amplia gama de activos con una sola transacción.
Índice bursátil
Un índice bursátil es un conjunto de acciones seleccionadas que representan el rendimiento general del mercado. Los índices bursátiles son una forma común de medir el desempeño del mercado y se utilizan como referencia para los inversores.
Inversión a corto plazo
La inversión a corto plazo es una estrategia de inversión en la que los inversores compran y venden activos en un plazo de uno a tres años. Los inversores a corto plazo buscan obtener ganancias rápidas en lugar de invertir a largo plazo.
Inversión de valor
La inversión de valor es una estrategia de inversión en la que los inversores buscan acciones que parezcan estar subvaluadas. Los inversores de valor buscan acciones que tengan un precio bajo en relación con su valor fundamental y esperan que el mercado se corrija a medida que el valor se reconoce.
IPO
Una oferta pública inicial (IPO) es la primera venta de acciones de una empresa al público. Las empresas realizan una IPO para obtener financiamiento y permitir que los inversores se conviertan en accionistas de la empresa.
Liquidez
La liquidez es la facilidad con la que un activo se puede comprar o vender en el mercado sin afectar significativamente su precio. Los activos más líquidos son los que se negocian con mayor frecuencia en el mercado y tienen un gran número de compradores y vendedores.
Opción call
Una opción CALL es un tipo de contrato de opción financiera que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar un activo subyacente a un precio determinado, conocido como precio de ejercicio o strike, en una fecha determinada o antes de ella. El comprador de una opción Call espera que el precio del activo subyacente aumente en el futuro, lo que le permitiría comprar el activo a un precio inferior al que se cotiza en el mercado.
Opción put
Una opción PUT es un tipo de contrato de opción financiera que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender un activo subyacente a un precio determinado, conocido como precio de ejercicio o strike, en una fecha determinada o antes de ella. El comprador de una opción Put espera que el precio del activo subyacente disminuya en el futuro, lo que le permitiría vender el activo a un precio superior al que se cotiza en el mercado. La opción Put se utiliza como una herramienta de protección contra posibles pérdidas en caso de que el precio del activo subyacente disminuya.
OPV
Una OPV (Oferta Publica de Venta) es una operación que se realiza a través del mercado bursátil, mediante la cual un ofertante pone a la venta algún activo financiero de una empresa o una sociedad. Se denomina también salir a bolsa, salida a bolsa o salir a cotizar al mercado.
La oferta pública de venta (OPV) comprende la oferta pública general (la que se dirige al público en general) y la oferta pública restringida (la que se dirige a determinados grupos restringidos).
Margen
El margen es el dinero que se presta a un inversor para comprar valores. El margen permite a los inversores aumentar su poder adquisitivo, pero también aumenta el riesgo de pérdidas. Los inversores que utilizan margen deben pagar intereses sobre el dinero prestado.
Margin call
Un margin call (también conocido como llamada de margen) es el aviso que nos da el broker cuando nuestro nivel de depósito se encuentra muy cercano al margen mínimo, es decir, que no quedan garantías para cubrir el riesgo de nuestra posición.
El margin call sólo ocurre si operamos con apalancamiento (dinero prestado).
Cuando ocurre un margin call tenemos dos opciones:
- Meter más fondos para cubrir el margen mínimo, es decir, ingresar más garantías al broker.
- No ingresar nada y permitir al broker cerrar la posición asumiendo pérdidas.
Payout
El Payout es el porcentaje de beneficios que una compañía destina al pago de dividendos.
El ratio se calcula de la siguiente manera:
Payout = (Dividendos / Beneficio neto) * 100
y muestra la política de dividendos de la empresa con sus accionistas.
Precio / valor contable
El precio/valor contable es una medida de la valoración de una empresa que compara el precio de sus acciones con su valor contable. El valor contable se calcula restando los pasivos de la empresa de sus activos. Un precio/valor contable bajo indica que las acciones de una empresa pueden estar subvaluadas.
Ratio de endeudamiento
El ratio de endeudamiento es una medida de la cantidad de deuda que una empresa tiene en relación con su patrimonio neto. Se calcula dividiendo la deuda total de una empresa por su patrimonio neto. Un ratio de endeudamiento alto puede indicar que una empresa está financiando sus operaciones con deuda en lugar de capital propio.
REIT
El nombre REIT viene de las siglas que denominan en EE.UU. a los Real Estate Investment Trusts. Son empresas o fondos que invierten en bienes inmuebles que generan ingresos.
Los REITs facilitan el acceso a inversiones del sector inmobiliario de gran escala a pequeños inversores a través de la compra de las acciones de estas sociedades que cotizan en bolsa de valores, son altamente líquidos a diferencia de las propiedades inmobiliarias físicas.
Rendimiento total
El rendimiento total es el rendimiento total de una inversión, incluyendo ganancias de capital y dividendos. El rendimiento total es una medida más completa de la rentabilidad de una inversión que solo el rendimiento de capital.
RPD
El rendimiento por dividendo (RPD) es el porcentaje de la inversión que se recibe en forma de dividendos. Se calcula dividiendo el dividendo anual por acción por el precio de la acción. El rendimiento por dividendo puede ser una forma de evaluar la rentabilidad de una inversión.
Short squeeze
El short squeeze o estrangulamiento de cortos se produce cuando una acción sube de manera brusca, lo que obliga a los operadores que habían apostado que su precio caería a comprarlo para evitar pérdidas aún mayores.
Grandes inversores de corto plazo (como los hedge funds) toman prestadas acciones de una compañía de la que creen que experimentará una bajada de precio a un plazo determinado. Llegado ese plazo, esperan comprar acciones de esa compañía para devolverlas. En caso de que su estimación se cumpla, comprarán esas acciones a un precio muy inferior al que las tomaron prestadas obteniendo grandes beneficios. Si se equivocaron en su predicción, el resultado será justo al contrario.
Se dice que cuando sube muy repentinamente una acción esos inversores bajistas se quedan atrapados en él ya que se ven obligados comprar títulos para poder cubrir esas posiciones bajistas que abrieron en su día y eso provoca nuevas subidas del valor provocando un círculo vicioso del que es complicado salir. Al fin y al cabo, cada operación de compra por parte de un inversor a provoca una nueva subida de precio que obliga a su vez a comprar a otro inversor a corto.
Varios medios estadounidenses apuntan que la jugada en Gamestop podría provocar la quiebra del hedge fund que tenía más posiciones bajistas Melvin Capital.
Split
Un Split (o desdoblamiento de acciones) es un ajuste matemático que se realiza al valor de las acciones de una compañía, sin cambiar la composición del accionariado. Consiste en disminuir el valor de cada acción y aumentar su número, respetando la proporción monetaria de los inversores.
Un ejemplo sencillo para entender cómo funciona un split:
Las acciones de una empresa valen 100 euros. Con un split, éstas pasarían a valer, por ejemplo, 10 euros. Tras el ajuste, cada accionista que tuviese una acción de 100 euros, tendría ahora 10 acciones de 10 euros.
Normalmente, a medida que una empresa crece, el valor de sus acciones aumenta. El problema está en que si el precio de una acción es demasiado alto, se puede frenar su liquidez. En este sentido, aunque el split no tiene por qué afectar a la cotización de la empresa, al mejorar la liquidez del valor, el mercado lo percibe como positivo.
Spread
El spread es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un activo. El spread se utiliza comúnmente en el mercado de divisas y en el mercado de valores para medir la liquidez y la eficiencia del mercado.
Stop-loss
Un stop-loss es una orden para vender una inversión si su precio cae a un cierto nivel. Los stop-loss pueden ayudar a limitar las pérdidas en una inversión si el precio se mueve en la dirección opuesta a la esperada.
Swap
Un swap es un contrato entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo. Los swaps se utilizan comúnmente para cubrir riesgos financieros o para obtener acceso a nuevos mercados o instrumentos financieros.
Volatilidad
La volatilidad es una medida de la fluctuación del precio de un activo. La volatilidad puede ser una medida del riesgo y la incertidumbre en una inversión. Los inversores pueden utilizar la volatilidad para evaluar el potencial de ganancias o pérdidas en una inversión.
Volatilidad implícita
La volatilidad implícita es una medida de la volatilidad futura esperada de un activo subyacente. La volatilidad implícita se utiliza comúnmente en la valoración de opciones y otros instrumentos financieros. Una volatilidad implícita alta indica que se espera que el activo subyacente tenga una volatilidad alta en el futuro.
Yield
El yield es el rendimiento total que se obtiene de una inversión. Se calcula dividiendo los ingresos de la inversión por el costo de la inversión, y puede incluir ganancias de capital, intereses y dividendos. El yield es una forma de evaluar la rentabilidad de una inversión a largo plazo.